Practica dirigida nro3 del curso, Flujo de efectivo

Asignatura          :              Seminario de la inversión y manejo de portafolio

Profesor              :              Alexander Díaz Rodríguez

alex_diazr2013@live.com

 

PRACTICA DIRIGIDA- PLANEACIÓN FINANCIERA-PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Pasos para elaborar un presupuesto de efectivo o presupuesto de caja

Si necesitas elaborar un presupuesto de efectivo, toma nota de las partes de las que debe constar:

• Flujo de entradas: los ingresos de efectivos planificados
• Flujo de salidas: los desembolsos de efectivo planificados
• Flujo de efectivo neto: es la diferencia entre los ingresos de efectivo de la empresa y sus desembolsos de efectivo en cada periodo
• Saldo de efectivo excedente: es la cantidad disponible que tiene la empresa para invertir en caso de que el efectivo final del periodo sea mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado
• Financiación total: es la cantidad de fondos que requiere la empresa en caso de que el efectivo final del periodo sea menor que el saldo de efectivo mínimo deseado
• Efectivo final: es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del periodo

En ocasiones, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presupuestos de ventas y los presupuestos de cobros. 

CASOS PRACTICOS

1.- Caso nro. 1: Punto Sur EIRL tuvo ventas de $ 50,000 en marzo y de $ 60,000 en abril. Las ventas pronosticadas para mayo, junio y julio son de $70,000, $80,000 y $100,000, respectivamente. La empresa tiene un saldo de efectivo de $5,000 al 1º de mayo y desea mantener un saldo en efectivo mínimo de $5,000. Con los datos que se dan a continuación, prepare e interprete un presupuesto de efectivo para los meses de mayo, junio y julio.

1. El 20% de las ventas de la empresa es en efectivo, 60% se cobra en el mes siguiente y el 20% restante se cobra durante el segundo mes.
2. La empresa recibe otros ingresos de $2,000 mensuales.
3. Las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo, son de $50,000, $70,000 y $80,000 para los meses de mayo, junio y julio, respectivamente.
4. La renta es de $3,000 mensuales.
5. Los sueldos y salarios son 10% de las ventas del mes anterior.
6. En junio se pagarán $3,000 de dividendos en efectivo.
7. En junio vence el pago de $4,000 del principal e intereses.
8. Está programada para julio una compra de equipo en efectivo que cuesta $6,000.
9. En junio se tienen que pagar $6,000 de impuestos.

CASO NRO 2: La compañía ABC está preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre, noviembre y diciembre. Las ventas en agosto fueron de $100.000 y en septiembre $200.000. Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y $200.000 para diciembre. El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son cobradas después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables. En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria.

3.- Caso N° 3: El mini market “RAMOS E.I.R.L” presenta la siguiente información, con la finalidad que el contador Sr. Juan Bueno efectúe sus proyecciones para el periodo Enero – Junio del 2012.

Información presentada:

1.     Las ventas son el 20% al contado, 80% al crédito.

2.     En las ventas al crédito 70% son cobrados en el primer mes siguiente a la venta y 30% en el segundo mes siguiente a la venta.

3.     Un inventario básico de S/. 10,000 (costo) se mantiene en forma constante y el mini market sigue la política de comprar inventario suficiente cada mes para cubrir las ventas del mes siguiente.

4.     Un saldo mínimo de efectivo de S/. 4,000 debe mantenerse en el mini market.

5.     Todas las compras de mercaderías son pagadas durante el mes en el cual se hacen.

6.     Las cuentas por pagar diversas y otras cuentas del pasivo y capital permanecen invariable.

7.     Cualquier necesidad financiera adicional deberá ser múltiplo de S/ 100 el interés a pagarse es del 7% anual, pagados al mes siguiente de otorgarse el préstamo.

8.     El mini market es de un sólo propietario.

9.     Las ventas presentes y estimadas son:

Noviembre	S/. 14,000	Abril	S/. 50,000
Diciembre	12,000	Mayo	20,000
Enero	16,000	Junio	28,000
Febrero	18,000	Julio	24,000
Marzo	40,000

10.  Gastos mensuales:

Sueldos
Enero	S/. 1,500	Abril	S/. 1,900
Febrero	1,700	Mayo	1,900
Marzo	1,700	Junio	1,500

Alquiler	S/. 1,000 mensuales, pagados en efectivo
Otros Gastos	1% de ventas, pagados en efectivo en forma mensual

11.  El pago de impuesto a la renta es la tasa mensual del 2.5% de las ventas.

Chincha Alta, 10 de Octubre del 2015